期货交易的真相

首先对不住各位，本标题水分十足，纯粹以哗众取宠来吸引眼球，如果是想在下文中找到期货交易的不败法门，各位尽可以离开了，因为这本身就是一个自读性文章，与胜负无关，更与不败或真理沾不上瓜葛。仅希望通过本文的自我理解，对刚入市的新手有少许帮助，幸甚。

期货交易，通常定义为标准化合约的买卖。标准化没有什么好讲的，在各大交易所都可以查到是如何一个标准，在此之上的技术性问题不属于本文探讨的范畴。合约，就是一个远期的合同约定，约定在未来的某段特定时期或时点履行某项义务而获得即期的权利。这个即期的权利，可以延伸到我们现在的买卖当中，从而让我们在期货市场中来交易。合同，讲的是交易双方经合商之后同意的事情，当然不应当涉及到意向违约。也就是说做为投机者，如果你没有交割意向，尽量不要去碰交割月份的合约，这是一个原则。有时候交割月份的合约波动会很大，有相当大的波动利润空间，但作为一个交易者，我认为需要具备交易的诚意，这是成为交易者的先决条件。
交易，就是买卖、交换。要么我以钱易你之货，要么我以货易你之钱。期货交易中也存在以货易货的情况（比如合约月份换仓），不过对于普通投机者，这只是一个过程，最终的目的还是要以钱易钱，而且还要盈利！！这才是最关键的。有人会说这不是废话吗？不为赚钱我来这里做什么？但是据我观察统计，竟然能有半数以上的人在交易中经常性迷失这一最终目标，把交易的结果寄托于其他事情上面（比如上笔交易亏损之后此笔交易力求扭亏；赔钱很没面子，我要在此后的交易中赚回赚足我的面子；我要证明我的观点是正确的；得到一笔利润之后就香车美女的心猿意马起来，甚或这笔利润还没有真正到手。如此林林总总不可胜数）。所以还应该再次强调，期货交易的本身目的就是为了盈利，为了使我们的资金保值增值。围绕这个中心，交易与其他问题无关，我们需要单纯的交易，这很重要。
作为交易者，首先应当像商人一样思考，因为我们本身就是商人——一个交易合约的商人。虽然名为投机者，不要把投机看得太绝对，我们是商人，不是骗子。作为一个合格的商人，首先应当恪守我们的信用。不是因为商人死板，而是因为商人要具备一个长远的目光。人无远虑必有近忧，没有一个不守信的商人能笑到最后，商人实质吃的是信用饭，砸自己的饭碗去卖吃不了一辈子，即便你有个金饭碗。在这里谈信用问题似乎有些跑题，而我真正想要说的，是在你交易之前是否有履约准备，没有履约准备的单子是否等于陷自己于被动？还有比这样做更愚蠢的吗？这里的履约并不指狭义的交割，而广义于对风险的掌握、承担与控制。我们要恪守交易者的信用，是对对手的信用，也是对自己的信用，不要下自己无法把握的单子，是对对手的尊重，也是对自己的尊重。
像商人一样思考，还应当为对手思考，像对手一样思考。经常会有人认为，既然是对手，那就是一场你死我活的斗争，只有一方倒下了，另一方才是胜利者。告诉你，这是目光短浅的想法，上不了大台面。有一个有趣的比喻，说期货市场就是一个鳄鱼潭，大家都是在鳄鱼啃鳄鱼，你赚的就是我赔的。不知道各位注意过没有，鳄鱼潭里的鳄鱼是从来不会互相啃咬的，它们也是维持生态平衡中的一个环节。而且即便作为食物链的高层环节，经过几千万年的发展，也没有到满世界只剩鳄鱼的局面，这才是良性发展的过程。现在我们的资本市场就是一种鳄鱼啃鳄鱼局面，所以才会出现几年的爆炸性发展，又有几年的极度萧条（股市疲态如故，期市已现强弩之末）。我们的对手其实就是我们的同行，市场的发展需要我们共同的努力，只有市场做大了，我们才能从中分得更多的食物。记住，杀死对手无异于我们在吃对手的残羹，吃完了饿死的还是你。现在的频繁逼仓者最终会自己吞下自酿的苦果。有人会问，不赚对手的钱，你赚的钱从哪来？这就涉及到期货市场的功能：价格发现和套期保值。只有充分释放套保者的能量，让现货交易真正参与到期货交易中来，才会实现市场的良性发展，实现双赢的局面。在这点上我国的几个交易所无论从合约设置和宣传上做得还很不够，相关法规不健全也是导致这一局面的因素之一。
言归正传，为对手考虑，像对手一样思考，也是我们交易原则之一。把对手假设成傻子本身就是一种愚蠢。因为我们投机者不是要接货的，就要在交易之前想到何时出手以及如何才能出手。如果在明显没有利益的情况下，绝对不会有人来接你的货，而你在有利情况下又不愿于出手，这就造成了一个交易的矛盾，导致交易的不成功。换一种思路，如果能够使对手在接手之后有利可图，相信有许多人会通过哄抬价格来抢你手中的单子，双方都有利，何乐而不为呢？换成对手的思路，找到对手的利益也就找到了你的利益。前提：不要把对手假设成傻子。
最后说说真相，根本就没有什么真相。人们追求真相，首先执着于真，往往忽视相，都希望通过真来直达事物的本质（为你所用的本质），真理也是一样。相，就是事物展现在人们面前的一面，也就必然有不为人见的一面。在此意义上，真相二字组合起来的确有些矛盾。人们要求的真，一定要全面；事物展现的相，一定是片面的。试问我们有怎么能追求到合符我们要求的真相呢？就像我们对行情的分析，有人用基本面，有人用技术面，各种指标不可胜数，都在追求通过各种各样的相来找到真，结果经常是徒劳阿。其实也不必全盘否定，通过特定的相，的确能找到特定的真，而特定的真在局部就是全盘的真，在此意义上，我们也就找到了真相。
区区七个字，洒洒百千言，正所谓知者不言，言者不知。道理生于心，现于行，止于言。借白石先生一句名言：学我者生，似我者死。真正的道理还要自己体会才能出来，而不是能于言表的。枣子是酸还是甜，自己品出才知道。