解讀K線
文章出处：易坚 发布时间：2005-09-08
解讀K線
K線的原由：
K線又稱陰陽線或蠟燭線，起源於17世紀的日本稻米期貨交易市場，由本間宗久所發明，而後在18世紀末發展成目前的K線理論，本間宗久在其所著的黃金泉--三隻猴子的金錢記錄(The Fountain of Gold--The Three Monkey Record of Money：簡稱金泉三猴錄)一書中，以非禮勿視、非禮勿聽及非禮勿言三個原則來描述分析者對於行情判斷的準則。
1. 非禮勿視：不可執著於表相，必需看出行情背後的意義，陰線及陽線會不斷的互換，特別注重行情反轉的判斷。
2. 非禮勿聽：勿以消息面作為交易的根據，影響價格走勢的不是消息事件本身，而是交易者對消息所做出的反應。
3. 非禮勿言：勿與他人討論行情及市場策略，可以傾聽別人的看法，但必需具有獨立思考及判斷的能力，否則，太多的討論將影響你的判斷。
K線的基本認知重點：
1. 解讀每一根K線中蘊含的多空心理變化。
2. 以K線來判斷行情的反轉，可判讀繼續型態的K線非常少。
3. 同一種樣子的K線，出現的位置不同，判斷結果也會不同，必需以K線出現前的趨勢做為主要判讀依據。
4. 以單一K線判斷後，應以後續再出現的K線來確認判斷是否無誤，進而形成組合K線的判斷，因此其買賣訊號比其他技術分析出現得早。
5. 若單純以K線做為交易決策，風險仍然太大，必需以其他技術分析方法作輔助(如均線、型態及指標等)，以提高準確率。
此篇文章節錄於本間宗久在其所著的黃金泉
艾略特波浪理論的主要論點：
1. 完整的波浪週期有五個上升浪及三個調整浪。
2. 第四浪的低點不可低於第一浪的高點。
3. 第三浪不可以是最短的浪，而且常是最長的浪。
4. 波浪理論主要用於判斷整個市場的走勢，判斷個股的功效並不顯著。
5. 波浪理論主要反應市場的群眾心理變化，易於被少數人為操縱的市場不適用。
主要的型態有：
反轉型態：W底、M頭、頭肩底、頭肩頂等。
繼續型態：旗型、矩形、三角形、楔形等。
缺口：突破、逃逸、竭盡缺口、普通缺口等。
量價分析：
針對股價和成交量在某一段期間內的相互變化進行分析，即可綜合 判斷出股價未來的可能變化。
1. 量價配合: 代表原趨勢將持續，有兩種狀況:
a. 多頭 － 價格上漲成交量增加，代表股價上漲，吸引更多的買盤進場，多 頭趨勢將持續。
b. 空頭 － 價格下跌成交量減少，代表股價下跌，人氣退潮，空頭趨勢將持續。
2. 量價背離: 代表原趨勢即將停頓或反轉
a. 出現在多頭時期時
價格上漲成交量減少，代表股價上漲，無法吸引更多的買盤進場或出現短暫的惜售現象，多頭趨勢即將停頓(回檔)或反轉。
b. 出現在空頭時期時
價格下跌成交量增加，代表股價已下跌至吸引逢低撿便宜的買盤進場價位，空頭趨勢即將停頓(反彈)或反轉。
c. 極端的多頭量價關係
多頭漲勢極強時，股價跳空漲停，籌碼求過於供，此時成交量的多寡由賣方(持股者)的動向決定，會出現價漲量縮惜售的走勢，直至成交量放大(代表持股者或放空者供應籌碼)為止。
d. 極端的空頭量價關係
空頭跌勢極強時，股價跳空跌停，籌碼供過於求，此時成交量的多寡由買方(持多頭看法欲買進者)的動向決定，會出現價跌量縮的走勢，直至成交量放大(代表多頭買進或空頭回補)為止。
K線的原由：
K線又稱陰陽線或蠟燭線，起源於17世紀的日本稻米期貨交易市場，由本間宗久所發明，而後在18世紀末發展成目前的K線理論，本間宗久在其所著的黃金泉--三隻猴子的金錢記錄(The Fountain of Gold--The Three Monkey Record of Money：簡稱金泉三猴錄)一書中，以非禮勿視、非禮勿聽及非禮勿言三個原則來描述分析者對於行情判斷的準則。
1. 非禮勿視：不可執著於表相，必需看出行情背後的意義，陰線及陽線會不斷的互換，特別注重行情反轉的判斷。
2. 非禮勿聽：勿以消息面作為交易的根據，影響價格走勢的不是消息事件本身，而是交易者對消息所做出的反應。
3. 非禮勿言：勿與他人討論行情及市場策略，可以傾聽別人的看法，但必需具有獨立思考及判斷的能力，否則，太多的討論將影響你的判斷。
K線的基本認知重點：
1. 解讀每一根K線中蘊含的多空心理變化。
2. 以K線來判斷行情的反轉，可判讀繼續型態的K線非常少。
3. 同一種樣子的K線，出現的位置不同，判斷結果也會不同，必需以K線出現前的趨勢做為主要判讀依據。
4. 以單一K線判斷後，應以後續再出現的K線來確認判斷是否無誤，進而形成組合K線的判斷，因此其買賣訊號比其他技術分析出現得早。
5. 若單純以K線做為交易決策，風險仍然太大，必需以其他技術分析方法作輔助(如均線、型態及指標等)，以提高準確率。
此篇文章節錄於本間宗久在其所著的黃金泉
艾略特波浪理論的主要論點：
1. 完整的波浪週期有五個上升浪及三個調整浪。
2. 第四浪的低點不可低於第一浪的高點。
3. 第三浪不可以是最短的浪，而且常是最長的浪。
4. 波浪理論主要用於判斷整個市場的走勢，判斷個股的功效並不顯著。
5. 波浪理論主要反應市場的群眾心理變化，易於被少數人為操縱的市場不適用。
主要的型態有：
反轉型態：W底、M頭、頭肩底、頭肩頂等。
繼續型態：旗型、矩形、三角形、楔形等。
缺口：突破、逃逸、竭盡缺口、普通缺口等。
量價分析：
針對股價和成交量在某一段期間內的相互變化進行分析，即可綜合 判斷出股價未來的可能變化。
1. 量價配合: 代表原趨勢將持續，有兩種狀況:
a. 多頭 － 價格上漲成交量增加，代表股價上漲，吸引更多的買盤進場，多 頭趨勢將持續。
b. 空頭 － 價格下跌成交量減少，代表股價下跌，人氣退潮，空頭趨勢將持續。
2. 量價背離: 代表原趨勢即將停頓或反轉
a. 出現在多頭時期時
價格上漲成交量減少，代表股價上漲，無法吸引更多的買盤進場或出現短暫的惜售現象，多頭趨勢即將停頓(回檔)或反轉。
b. 出現在空頭時期時
價格下跌成交量增加，代表股價已下跌至吸引逢低撿便宜的買盤進場價位，空頭趨勢即將停頓(反彈)或反轉。
c. 極端的多頭量價關係
多頭漲勢極強時，股價跳空漲停，籌碼求過於供，此時成交量的多寡由賣方(持股者)的動向決定，會出現價漲量縮惜售的走勢，直至成交量放大(代表持股者或放空者供應籌碼)為止。
d. 極端的空頭量價關係
空頭跌勢極強時，股價跳空跌停，籌碼供過於求，此時成交量的多寡由買方(持多頭看法欲買進者)的動向決定，會出現價跌量縮的走勢，直至成交量放大(代表多頭買進或空頭回補)為止。