好书摘录：以交易为生---Trading for a living<操作生涯不是梦>
文章出处：易坚 发布时间：2005-09-08
本书的作者Alexander Elder 是一位专业的投资家、知名技术分析师以及开业的精神医师，他以心理学的观点来剖析交易背后所隐藏的一些心理因素，可提供投资人另一种思考模式。以下节录他的一些观点：
第一章 个人心理学
1. 买卖股票致胜的关键在头脑，而非计算机。
----学会控制情绪，情绪性的交易是成功的致命伤。
2. 与市场脱节或忽略群众心理的人是无法从买卖股票里赚钱的。
3. 保守的金钱管理能帮助你维持战果。
----买卖股票赚来的钱也是辛苦赚来的，必须有相同的风险意识。
4. 交易市场的机制是会让你的资本变少的。
----如果没有新资金注入市场，交易税和手续费会使市场缩水。
5. 一个成功的股票买卖者必须是实际主义者，并知道自己的能力与限制。
6. 大多数的失败者都存有幻想，一个认为其它成功者都有秘密方法的幻想。
7. 成功的股票买卖者通常是精明的，但是只有少数是知识分子。
----学位的高低与交易的成功与否没有绝对的关系。
8. 没有一种自动交易系统能完全取代人。
----卖发财软件的人不是骗子就是疯子。
9. 股票市场不是你的衣食父母，有许多人在里面等着赚你的钱。
10.以下几种特质是一个失败的股票买卖者所具有的特质：
(1). 「赌徒」特质：沉迷股票买卖无法自拔、喜欢短线操作、赢的时候有满足感、
输的时候避重就轻、逃避现实。
(2). 「自我毁灭」的特质：喜欢抱怨他人、自以为可打败市场、
不肯面对问题、执意摊平。
11.如何去除「赌博」及「自我毁灭」的特质：
(1). 承认自己是赌徒：了解自己的弱点后才能避免犯错。
(2). 暂时离开市场：停止交易一段时间，学习不受市场影响。
(3). 写交易日志：纪录买卖之状况与原因，避免重复错误。
(4). 严格的金钱管理：要有停损的观念，订立交易计划。
12.初学与业余的投资人才会被买卖的输赢影响情绪。
第二章 大众心理学
1. 股票的价值决定在下一个买主愿意用多少钱来购买。
2. 股票的价格与成交量反映了市场中群众的心理。
3. 技术分析的目的在于发觉上涨或下跌的趋势，以便押注在其中一方。
4. 股票市场是由你以及一大群敌人所组成，每个人都想把对方的钱拿走。
5. 群众能造成上涨或下跌的趋势，你可以选择跟随或让开，但不可对抗它。
----不可因价格太高就放空股票，而忽略了群众的力量。
6. 内线交易是唯一能持续在股票市场获利的方法。
7. 技术线图能反映市场所有参与者的交易，包括内线交易。
8. 大多数人都会因理性或非理性因素而买卖股票，非理性因素包括视为赌博与寻求刺激。而多数人都未能察觉其非理性的动机。
9. 机构法人比个人投资者占优势的地方有：
1.较低的手续费 2.付得起昂贵的信息
3.交易时较冷静---别人的钱 4.必须适时停损。
10. 个人投资者比机构法人占优势的地方只有：不一定要交易。
11. 交易的目标应该是成功的交易，而不是经常的交易。
12. 大多数人都会受群众影响而忘记原来所想的交易计划。
13. 一个人的思想、行动、感觉，都会受群众影响而改变。
14. 衡量一个士兵的战斗力最好的指针是----该士兵与士官的关系。
15. 士兵可以因为信任士官而卖命----投资人也可以因为信任名嘴而破产。
16. 当上涨行情持续越久，技术分析师越容易陷入牛市的情结而忽略了反转的讯号。
17. 技术分析师就像一位配备计算机的应用社会心理学家。
18. 技术分析师相信价格已反应了市场所有的消息，包括基本分析。
19. 一位优秀的技术分析师不能心存对市场的偏见，否则就不客观。
20. 成功的交易有三要素：
(1).必须能分析牛市和熊市两者间的力量。 (2).好的金钱管理。
(3).贯彻交易计划。
Alexander Elder介绍到自己的操作系统，就是三重滤网系统
说明：对于每笔交易，都必须经由三重滤网进行过滤，
许多交易机会乍看之下很不错，但却会被某层滤网拒绝。
任何交易若可以通过三重滤网测试，成功率便很高!
事实上，他已不属于交易系统层次，而是一种方法，
一种交易风格。
第一层--市场潮汐
原则：采用周线MACD的柱状斜率判断，
做法：斜率向上，代表多头，仅做多。
斜率向下，代表空头主控，仅作空....
第二层--市场波浪
原则：若周线趋势向上，日线的跌势代表买进的机会，
买进讯号时进多单，卖出信号则平仓不放空。
做法：运用日线的摆荡指针，例如KD,WM%R....等
周线多头时仅接受买进信号...
弟三层--盘中突破
原则：如果周线的趋势向上而日线摆荡指针向下，利用
追踪性停止买单捕捉盘中的向上突破，反之亦然!
做法：采用追踪性停止买单，价位设定在前一天高价上方一档处，
价格上涨，停止买单将被触及而建立多头部位。
若未触及，则持续调降停止买单买进价位
或周线指针反转致买进讯号无效为止。
Last edited by 谁怕谁 on 2005-4-10 at 18:41 ]
第一章 个人心理学
1. 买卖股票致胜的关键在头脑，而非计算机。
----学会控制情绪，情绪性的交易是成功的致命伤。
2. 与市场脱节或忽略群众心理的人是无法从买卖股票里赚钱的。
3. 保守的金钱管理能帮助你维持战果。
----买卖股票赚来的钱也是辛苦赚来的，必须有相同的风险意识。
4. 交易市场的机制是会让你的资本变少的。
----如果没有新资金注入市场，交易税和手续费会使市场缩水。
5. 一个成功的股票买卖者必须是实际主义者，并知道自己的能力与限制。
6. 大多数的失败者都存有幻想，一个认为其它成功者都有秘密方法的幻想。
7. 成功的股票买卖者通常是精明的，但是只有少数是知识分子。
----学位的高低与交易的成功与否没有绝对的关系。
8. 没有一种自动交易系统能完全取代人。
----卖发财软件的人不是骗子就是疯子。
9. 股票市场不是你的衣食父母，有许多人在里面等着赚你的钱。
10.以下几种特质是一个失败的股票买卖者所具有的特质：
(1). 「赌徒」特质：沉迷股票买卖无法自拔、喜欢短线操作、赢的时候有满足感、
输的时候避重就轻、逃避现实。
(2). 「自我毁灭」的特质：喜欢抱怨他人、自以为可打败市场、
不肯面对问题、执意摊平。
11.如何去除「赌博」及「自我毁灭」的特质：
(1). 承认自己是赌徒：了解自己的弱点后才能避免犯错。
(2). 暂时离开市场：停止交易一段时间，学习不受市场影响。
(3). 写交易日志：纪录买卖之状况与原因，避免重复错误。
(4). 严格的金钱管理：要有停损的观念，订立交易计划。
12.初学与业余的投资人才会被买卖的输赢影响情绪。
第二章 大众心理学
1. 股票的价值决定在下一个买主愿意用多少钱来购买。
2. 股票的价格与成交量反映了市场中群众的心理。
3. 技术分析的目的在于发觉上涨或下跌的趋势，以便押注在其中一方。
4. 股票市场是由你以及一大群敌人所组成，每个人都想把对方的钱拿走。
5. 群众能造成上涨或下跌的趋势，你可以选择跟随或让开，但不可对抗它。
----不可因价格太高就放空股票，而忽略了群众的力量。
6. 内线交易是唯一能持续在股票市场获利的方法。
7. 技术线图能反映市场所有参与者的交易，包括内线交易。
8. 大多数人都会因理性或非理性因素而买卖股票，非理性因素包括视为赌博与寻求刺激。而多数人都未能察觉其非理性的动机。
9. 机构法人比个人投资者占优势的地方有：
1.较低的手续费 2.付得起昂贵的信息
3.交易时较冷静---别人的钱 4.必须适时停损。
10. 个人投资者比机构法人占优势的地方只有：不一定要交易。
11. 交易的目标应该是成功的交易，而不是经常的交易。
12. 大多数人都会受群众影响而忘记原来所想的交易计划。
13. 一个人的思想、行动、感觉，都会受群众影响而改变。
14. 衡量一个士兵的战斗力最好的指针是----该士兵与士官的关系。
15. 士兵可以因为信任士官而卖命----投资人也可以因为信任名嘴而破产。
16. 当上涨行情持续越久，技术分析师越容易陷入牛市的情结而忽略了反转的讯号。
17. 技术分析师就像一位配备计算机的应用社会心理学家。
18. 技术分析师相信价格已反应了市场所有的消息，包括基本分析。
19. 一位优秀的技术分析师不能心存对市场的偏见，否则就不客观。
20. 成功的交易有三要素：
(1).必须能分析牛市和熊市两者间的力量。 (2).好的金钱管理。
(3).贯彻交易计划。
Alexander Elder介绍到自己的操作系统，就是三重滤网系统
说明：对于每笔交易，都必须经由三重滤网进行过滤，
许多交易机会乍看之下很不错，但却会被某层滤网拒绝。
任何交易若可以通过三重滤网测试，成功率便很高!
事实上，他已不属于交易系统层次，而是一种方法，
一种交易风格。
第一层--市场潮汐
原则：采用周线MACD的柱状斜率判断，
做法：斜率向上，代表多头，仅做多。
斜率向下，代表空头主控，仅作空....
第二层--市场波浪
原则：若周线趋势向上，日线的跌势代表买进的机会，
买进讯号时进多单，卖出信号则平仓不放空。
做法：运用日线的摆荡指针，例如KD,WM%R....等
周线多头时仅接受买进信号...
弟三层--盘中突破
原则：如果周线的趋势向上而日线摆荡指针向下，利用
追踪性停止买单捕捉盘中的向上突破，反之亦然!
做法：采用追踪性停止买单，价位设定在前一天高价上方一档处，
价格上涨，停止买单将被触及而建立多头部位。
若未触及，则持续调降停止买单买进价位
或周线指针反转致买进讯号无效为止。
Last edited by 谁怕谁 on 2005-4-10 at 18:41 ]